Je MPS-Aktie bietet Adecco 13.80 Dollar. Das ist ein Aufschlag von 24 Prozent auf den Schlusskurs vom Montag, wie Adecco mitteilte. Mit dem Kauf übernimmt das Unternehmen die Marktführerschaft im lukrativen Geschäft mit der Vermittlung von Fachkräften.
Die Übernahme, die im ersten Quartal 2010 abgeschlossen werden soll, werde Adeccos Position insbesondere in den USA und Kanada sowie Grossbritannien verstärken. Der Umsatzmix verbessere sich dank dieser Akquisition deutlich: In Zukunft werde fast ein Viertel des Umsatzes im Bereich der Spezialistenvermittlung (Professional Staffing) erwirtschaftet.
MPS ist spezialisiert auf die Personalvermittlung in den Bereichen Informationstechnologie, Finanzen und Rechnungslegung, Rechtsberatung, Engineering und Gesundheitswesen. Das Unternehmen erwirtschaftete 2008 einen Umsatz von 1,5 Mrd. Euro. Die durchschnittliche Betriebsgewinnmarge gemessen am EBITDA lag in den Jahren 2004 bis 2008 bei 6,3 Prozent.
Synergiegewinne erwartet
Durch die Integration der MPS Group erwartet Adecco nach zwei Jahren jährliche Synergiegewinne von 25 Mio.
Adecco expandiert am US-Markt. /
Euro. Die Integrationskosten veranschlagt der Personaldienstleister auf rund 25 Mio. Euro.
Adecco will die Übernahme aus den liquiden Mitteln sowie den bestehenden finanziellen Kapazitäten finanzieren. Dazu lanciert der Personaldienstleister eine Wandelanleihe über maximal 900 Mio. Fr. mit einer Laufzeit von drei Jahren.
Durch eine mögliche Wandlung könnten bis zu 16,5 Millionen Adecco-Aktien ausgegeben werden. Das wären etwas mehr als neun Prozent der derzeit im Markt befindlichen Adecco-Anteile. Dank der Wandelanleihe verbessere sich die finanzielle Flexibilität sowie die Bilanz von Adecco nach der MPS-Übernahme.
